¿Anhelando el fondo de bitcoin o mirando y esperando? Los comerciantes de Bitcoin están planeando su próximo movimiento


bitcóin (Bitcoin) enfrentó una corrección del 9% en la madrugada del 9 de septiembre. 19 cuando el precio se negoció tan bajo como $ 18,270. Aunque el precio se recuperó rápidamente por encima de los $19 000, este nivel fue el precio más bajo en tres meses. Sin embargo, los comerciantes profesionales se mantuvieron firmes y se mostraron reacios a tomar la pérdida medida por los contratos de derivados.

Índice de precios de Bitcoin/USD, 2 horas. Fuente: TradingView

Es extremadamente difícil precisar las razones del accidente, pero algunos dicen que la entrevista del presidente estadounidense Joe Biden en 60 Minutes de CBS ha suscitado preocupaciones sobre la guerra global. Cuando se le preguntó si las fuerzas estadounidenses defenderían Taiwán en caso de una invasión liderada por China, Biden respondió: “Sí, si es que ha habido un ataque sin precedentes”.

Otros citan al Banco Popular de China, que redujo el costo de los préstamos de los acuerdos de recompra inversa a 14 días del 2,25% al ​​2,15%. La Autoridad Monetaria está mostrando signos de debilidad en las condiciones actuales del mercado, inyectando más dinero para impulsar la economía en medio de presiones inflacionarias.

También existe la presión de la próxima reunión del Comité de la Reserva Federal del 9 de enero, que se espera que suba las tasas de interés en un 0,75% a medida que los banqueros centrales se esfuerzan por aliviar las presiones inflacionarias. Como resultado, los rendimientos de los bonos del Tesoro a 5 años aumentaron a 3,70%, el más alto desde noviembre de 2007.

Veamos los datos de derivados criptográficos para comprender si los inversores profesionales cambiaron de posición cuando Bitcoin cayó por debajo de $ 19,000.

No hubo impacto en las métricas de derivados de BTC durante la caída del 9%

Los comerciantes minoristas suelen evitar los futuros trimestrales debido a su diferencia de precios en comparación con los mercados al contado, pero son las herramientas preferidas de los comerciantes profesionales porque evitan esto. Fluctuaciones en las tasas de subsidio esto ocurre a menudo en un contrato de futuros perpetuo.

Prima anualizada de futuros de Bitcoin a 3 meses. Fuente: Laevitas

El indicador debería negociarse con una prima anualizada del 4 % al 8 % en mercados saludables para cubrir los costos y los riesgos asociados. Por lo tanto, es seguro decir que los comerciantes de derivados han sido neutrales a bajistas durante las últimas dos semanas, ya que la prima de futuros de bitcoin ha estado por debajo del 2% todo el tiempo.

Más importante aún, la sacudida del mercado el 19 de septiembre no tuvo un impacto notable en el indicador, que se ubica en 0.5%. Estos datos reflejan la falta de voluntad de los comerciantes profesionales para agregar posiciones cortas (bajistas) apalancadas en los niveles de precios actuales.

Tienes que Analiza las opciones de Bitcoin excluir los efectos externos específicos del instrumento de futuros. Por ejemplo, el sesgo delta del 25 % es una señal clara de que los creadores de mercado y las mesas de arbitraje están cobrando de más por la protección al alza o a la baja.

Opciones de 30 días de Bitcoin 25% Delta Skew: Fuente: Laevitas

En los mercados bajistas, los inversores en opciones dan mayores posibilidades de dumping de precios, lo que hace que el indicador de sesgo suba por encima del 12%. Por otro lado, las tendencias alcistas tienden a impulsar el indicador de sesgo por debajo del menos 12 %, lo que significa que las opciones de venta bajistas se descuentan.

El sesgo delta de 30 días ha estado cerca del nivel del 12 por ciento desde septiembre. 15 y señaló que los comerciantes de opciones estaban menos inclinados a ofrecer protección a la baja. La acción negativa del precio el 19 de septiembre no fue suficiente para convertir a estas ballenas en bajistas y el indicador actualmente se encuentra en 11%.

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El fondo puede estar en su lugar, pero depende de los obstáculos macroeconómicos y globales.

Las métricas de derivados sugieren que la caída del precio de bitcoin del 19 de septiembre se esperaba parcialmente, lo que explica por qué se recuperó el soporte de $ 19,000 en menos de dos horas. Sin embargo, nada de esto importa si la Reserva Federal de EE. UU. aumenta las tasas de interés por encima del consenso o si la crisis energética y las tensiones políticas hacen que los mercados de valores caigan aún más.

Por lo tanto, los comerciantes deben escanear continuamente los datos macroeconómicos y monitorear la postura del banco central antes de intentar marcar el fondo final del mercado bajista actual. Por ahora, las posibilidades de que Bitcoin pruebe precios por debajo de $18 000 siguen siendo altas, especialmente dada la débil demanda de largos apalancados en futuros de BTC.

Los puntos de vista y opiniones expresadas aquí son únicamente las de autor y no reflejan necesariamente las opiniones de Cointelegraph. Cada movimiento de inversión y comercio implica un riesgo. Debe hacer su propia investigación al tomar una decisión.